Monte Carlo-metoder för finansiella tillämpningar, 7,5 hp

Innehåll

Monte Carlo-metoder definierar en verktygslåda som, på grund av sin universalitet, bildar de mest utbredda teknikerna i finansiella tillämpningar. Kursen syftar till att studenterna ska uppnå en betydande förtrogenhet med att tillämpa Monte Carlo på prissättning och riskanalys av finansiella derivat. I kursen behandlas bland annat principerna för prissättning av finansiella derivat, principerna för Monte Carlo, slumptalsgenerering från olika sannolikhetsfördelningar, simulering av Brownsk och geometrisk Brownsk rörelse, variansreduktion, kvasi Monte Carlo samt beräkning av känsligheter och prissättning av amerikanska optioner.

Förväntade studieresultat

För godkänd kurs ska studenten kunna

• redogöra för principerna för prissättning av finansiella derivat
• redogöra för principerna för simulering med Monte Carlo-metoder
• redogöra utförligt för Brownsk rörelse och geometrisk Brownsk rörelse
• tillämpa metoder för variansreduktion på prissättning av finansiella derivat
• redogöra för principerna för kvasi Monte Carlo samt tillämpa dessa på prissättning av finansiella derivat
• tillämpa Monte Carlo-metoder för att beräkna känslighetsparametrar för finansiella derivat
• tillämpa Monte Carlo-metoder för prissättning av amerikanska optioner.

Behörighetskrav

Univ: Linjär algebra (5MA019) och Statistik för teknologer (5MS008) eller motsvarande.Engelska A och svenska för grundläggande behörighet för högskolestudier

Undervisningens upplägg

Undervisningen består av föreläsningar och handledning. Studenterna arbetar under kursen parvis med problemlösning i projektform.

Examination

Kunskapsredovisningen sker i form av skriftliga prov. Dessa kan kombineras med andra examinationsformer, exempelvis skriftlig och muntlig redovisning av grupparbeten. På en skriftlig tentamen ges något av betygen Underkänd (U), Godkänd (3), Icke utan beröm godkänd (4) eller Med beröm godkänd (5). Vid övriga former av examination ges något av betygen Underkänd (U) eller Godkänd (G). För att bli godkänd på hela kursen krävs att samtliga prov och obligatoriska moment är godkända. På hela kursen ges något av betygen Underkänd (U), Godkänd (3), Icke utan beröm godkänd (4) eller Med beröm godkänd (5). Betyget utgör en sammanfattande bedömning av resultaten vid examinationens olika delar och sätts först när alla obligatoriska moment är bedömda.

Den som erhållit godkänt betyg på kursen kan ej examineras för högre betyg. För studerande som inte blivit godkända vid ordinarie provtillfälle anordnas ytterligare provtillfälle. En student som utan godkänt resultat har genomgått två prov för en kurs eller en del av en kurs, har rätt att få en annan examinator utsedd, om inte särskilda skäl talar emot det (HF 6 kap. 22 §). Begäran om ny examinator ställs till prefekten för institutionen för matematik och matematisk statistik. Examination baserad på denna kursplan garanteras under minst två år efter studentens förstagångsregistrering på kursen.

Tillgodoräknande
Student har rätt att få prövat om tidigare utbildning eller motsvarande kunskaper och färdigheter förvärvade i yrkesverksamhet kan tillgodoräknas för motsvarande utbildning vid Umeå universitet. Ansökan om tillgodoräknande skickas in till Studentcentrum/Examina. Mer information om tillgodoräknande finns på Umeå universitets studentwebb, www.student.umu.se, och i högskoleförordningen (6 kap). Ett avslag på ansökan om tillgodoräknande kan överklagas (Högskoleförordningen 12 kap) till Överklagandenämnden för högskolan. Detta gäller såväl om hela som delar av ansökan om tillgodoräknande avslås.