Huvudområden och successiv fördjupning:
Matematik: Avancerad nivå, har endast kurs/er på grundnivå som förkunskapskrav
Beräkningsteknik: Avancerad nivå, har endast kurs/er på grundnivå som förkunskapskrav
Betygsskala: Med beröm godkänd, icke utan beröm godkänd, godkänd, väl godkänd, godkänd, underkänd
Ansvarig institution: Institutionen för matematik och matematisk statistik
Kursen ger en introduktion till modern matematisk teori för prissättning, optimering och riskbedömning på finansiella marknader. Kursen innehåller bl.a. grundläggande finansteori, diskontering, annuiteter och ränta. Kursen behandlar portföljoptimering, Markowitzs modell, kvadratisk programmering, risktillgångar och optimeringsmetoder, icke-arbitrage och prissättning. Vidare ges en översikt av finansiella instrument, optioner, futures, swaps, exotiska optioner och Black-Scholes modell. En översikt ges också av hedging, riskbedömning och portföljförsäkring.
Förväntade studieresultat
Efter avslutad kurs ska studenten kunna:
- redogöra för räntans terminsstruktur
- redogöra för en- och tvåfondssatsen
- redogöra för och tillämpa Markowitzs modell och CAPM
- redogöra för begreppen futures, swaps och forward contracts och tillämpa metoder för att beräkna deras värde
- redogöra för grundläggande optionsteori och använda metoden med binomialträd för prissättning
- redogöra översiktligt för Black-Scholes modell för prisättning av optioner
Behörighetskrav
Univ: Kurserna Linjär algebra (5MA019) och Statistik för teknologer (5MS008) eller motsvarande.
En A och svenska för grundläggande behörighet för högskolestudier (om kursen ges på svenska).
Undervisningens upplägg
Undervisningen bedrivs i huvudsak i form av föreläsningar och lektionsundervisning.
Examination
Kunskapsredovisningen sker i form av skriftliga prov. På de skriftliga proven ges något av betygen Underkänd (U), Godkänd (3), Icke utan beröm godkänd (4) eller Med beröm godkänd (5). På hela kursen ges något av betygen U, 3, 4 eller 5. För att bli godkänd på hela kursen krävs att samtliga prov och obligatoriska moment är godkända. Betyget utgör en sammanfattande bedömning av resultaten vid examinationens olika delar och sätts först när alla obligatoriska moment är godkända. Den som erhållit betyget godkänt på kursen kan ej examineras för högre betyg.
För studerande som inte blivit godkänd vid ordinarie provtillfälle anordnas ytterligare provtillfälle. En student som utan godkänt resultat har genomgått två prov för en kurs eller en del av en kurs, har rätt att få en annan examinator utsedd, om inte särskilda skäl talar emot det (HF 6 kap. 11b §). Begäran om ny examinator ställs till styrelsen för institutionen för matematik och matematisk statistik.
Examination baserad på denna kursplan garanteras under minst två år
efter studentens förstagångsregistrering på kursen.
TILLGODORÄKNANDE
Tillgodoräknande prövas alltid individuellt (se universitetets regelsamling och tillgodoräknandeordning).
Litteratur
Giltig från:
2012 vecka 4
Luenberger David G. Investment science. New York : Oxford University Press : 1998 : xiv, 494 s. : diagr., tab. ; 23 cm : ISBN: 0-19-510809-4 Obligatorisk Se Umeå UB:s söktjänst
Luenberger David G. Investment science Internat. ed. : New York, NY [u.a.] : Oxford Univ. Press : 2009. : xiv, 494 s. : ISBN: 978-0-19-539106-0 Obligatorisk Se Umeå UB:s söktjänst
